Фундаментальний і технічний аналіз

1. Технічний і фундаментальний аналіз (ринку акцій, ММВБ)
2. Коли застосовувати той чи інший тип аналізу?

Наша взаимовыгодная связь https://banwar.org/

Всім привіт!

У сьогоднішній статті я коротко розкажу про фундаментальному та технічному аналізі і дам рекомендації, виходячи зі свого досвіду, в яких випадках варто застосовувати той чи інший підхід. Тож почнемо.

Технічний і фундаментальний аналіз (ринку акцій, ММВБ)

Технічний аналіз (теханализ) - простими словами, це сукупність методів або інструментів для прогнозування ціни в майбутньому на основі деяких закономірностей ціни в минулому. Вся суть теханализа полягає в пошуку закономірностей, які дозволять визначити найкращий момент для входу в позицію і заробити 🙂 Це можуть бути різні патерни, рівні підтримки / опору, різні фігури, індикатори і тд. Тема це досить велика і розповідати про неї можна довго. В окремій своїй статті я ще повернуся до неї. Тепер що стосується фундаментального аналізу.

Фундаментальний аналіз застосовується для дослідження економічного стану, що цікавить нас компанії або окремої галузі. Іншими словами, головна мета даного аналізу це оцінка інвестиційної привабливості компанії. Тобто, даний вид аналізу дозволяє зрозуміти, недооцінені або переоцінені в поточний момент акції тієї чи іншої компанії і зробити висновки, чи потрібно включати дані активи в наш довгостроковий інвестпортфель.

Коли застосовувати той чи інший тип аналізу?

Технічний аналіз можна застосовувати абсолютно при будь-якому стилі торгівлі . Різниця лише в тому, що в деякому стилі цей вид аналізу може бути єдиним, а в деякому він може бути доповненням до фундаментального аналізу. Наприклад, коли я скальпує, торгую інтрадей або в краткосрок, фундаментал я не враховую. Всім мої точки входу грунтуються суворо на технічному аналізі. При торгівлі в среднесрок основним методом також буде технічний аналіз. Але в даному випадку вже можна враховувати фундаментальні показники. Так як при середньостроковій торгівлі мета ведення позиції може бути до 3 місяців.

Наведу невеликий приклад. Ми знайшли на ринку цікаву акцію, з точки зору будь-яких новинних і фундаментальних факторів. Ми розуміємо, що до цього паперу є сильний інтерес з боку інших учасників і великих гравців. Причин цьому може бути безліч. Наприклад, покупка даної компанії іншої більшої. При цьому, ми також розуміємо, що справедлива ціна даного паперу може бути набагато вище. І з точки зору фундаментального аналізу нам цікава дана папір. Далі в торгівлю вступає техніка. Нам необхідно знайти точку входу з максимально коротким стопом. Наприклад, біля сильного ключового рівня. Так як бездумна покупка на сильному зростанні без корекції може принести не той результат, який хотілося б. Це один із прикладів використання двох типів аналізу одночасно.

Тепер що стосується довгострокової торгівлі (інвестування). Тут термін утримання паперу може бути як рік так і 10-20 років. В даному підході основним фактором для покупки паперу буде фундаментальний аналіз компанії. Оцінка фінансового становища компанії, загальне економічної стан або пошук недооцінених компаній. Але особисто я при формуванні довгострокового інвестиційного портфеля враховую не тільки фундаментальні показники компанії, але також і технічні. Наприклад, у мене є інтерес до якоїсь компанії з точки зору фундаментальних показників. Я буду купувати акції такої компанії не відразу, а коли вона буде перебувати на потрібних мені рівнях. Таймфрейм для аналізу я використовую не нижче тижневого. Розгляну для прикладу акції компанії Газпром.

Навіть якщо я бачу потенціал у цій компанії і планую купувати її на термін 5 і більше років, я ніколи не буду робити бездумну покупку з поточних рівнів. Я дочекаюся прийнятною для мене ціни. Наприклад, підхід до нижньої межі діапазону або локального мінімуму. Принаймні це мій підхід до довгострокового інвестування. Стилів і підходів існує дуже багато і всі вони будуть залежати від інвестиційних цілей конкретної людини. Тому, перш ніж інвестувати в долгосрок необхідно вивчити відповідну літературу і скласти свій інвестиційний план, виходячи з ваших цілей і завдань. До цієї теми я ще обов'язково повернуся і розповім деякі моменти свого підходу до довгострокового інвестування в акції.

На цьому буду закінчувати. Сподіваюся дана стаття виявиться для вас корисною. Підписуйтесь на новини сайту і в групу вк , Щоб бути в курсі всіх новин. Всім профіту. Поки що!

З повагою, Станіслав Станішевський.