Фігура "Голова і плечі"

Наша взаимовыгодная связь https://banwar.org/

Ця широко відома в технічному аналізі фігура давно і успішно застосовується трейдерами на всіх можливих ринках. Спочатку патерн «Голова і плечі» розгледіли на ринку акцій, але він не втрачає своєї актуальності і на ф'ючерсному і на валютному ринках.

Патерн складається з трьох послідовних цінових екстремумів (вершин), причому середня з цих вершин вище двох крайніх. Середня вершина називається головою, а дві крайні - плечима. Важливим елементом фігури є так звана лінія шиї. В даному випадку лінія шиї це ні що інше як рівень підтримки , Пробиття якого, власне кажучи, і віщує описуваний патерн.

Патерн «Голова і плечі» вважається завершеним, коли пробита лінія шиї

Більш того деякі трейдери радять почекати підтвердження цього пробою наступним відкатом ціни. Однак слід розуміти, що цього відкату може і не відбутися, а в купе з тим, що велика частина цінового руху вже сталася при формуванні самої фігури, краще планувати точку входу практично відразу після пробою лінії.

Якщо з ідентифікацією фігури «Голова і плечі» на графіку у більшості трейдерів проблем як правило не виникає (з огляду на його простий характерної форми), то ось правильно його торгувати можуть далеко не всі. Багато хто не вміють правильно оцінювати даний патерн на предмет його сили (що призводить до великої кількості помилкових сигналів), хоча робиться це досить просто. Ось основні критерії за якими можна оцінити силу даного патерну:

1. Основним фактором, що показує надійність даної фігури є поведінка індикатора Volume (обсягу).
2. Ще одним фактором, що показує силу патерну є відносна висота «плечей» один щодо одного.

Давайте детально розглянемо кожен з цих факторів. Почнемо з простішого - відносної висоти плечей.

Чисто графічно, фігура «Голова і плечі» показує в'янення висхідного тренда. Погляньте самі, ліве плече і голова показують послідовно зростаючі максимуми, а праве плече демонструє нам той факт, що ціна не справляється із заданим темпом і його вершина нижче попереднього максимуму ( «голови»). Це говорить про те, що висхідний тренд можливо повністю вичерпав себе, і ціна готується до розвороту. І додатковим сигналом, який підтверджує можливий розворот тренда (і відповідно силу патерну) є положення правого плеча щодо лівого плеча. Якщо вершина правого плеча знаходиться нижче вершини лівого, то це говорить про ще більше ослаблення биків і, отже, про силу розглянутого патерну.

Тепер що стосується підтвердження паттерна обсягами. Цей момент я вважаю вирішальним при аналізі фігури «Голова і плечі». Якщо патерн не підтверджується обсягами, то торгівлю по ньому я не веду. І це, треба сказати, себе цілком виправдовує, бо підтвердження фігури обсягами, різко підвищує ймовірність її спрацьовування.

Перша половина патерну «Голова і плечі» відповідає висхідному тренду, а друга його половина (за тієї умови, що він не помилковий) повинна відповідати початку спадного цінового руху. Показники обсягів підтверджують тренд наступним чином:

• Коли ціна рухається в напрямку тренда (основний рух) - обсяги зростають.
• Коли ціна рухається проти тренда (відкат) - обсяги падають.

Таким чином, істинної вважається така фігура «Голова і плечі», у якій показники обсягів ростуть разом з ростом ціни в першій її половині, і знову ж таки ростуть разом з падінням ціни, у другій її половині (адже якщо фігура справжня, то друга її половина символізує початок низхідного руху і обсяги повинні його підтверджувати).

Я постарався відобразити вищесказане на цій ілюстрації:

Про те, як відрізнити справжню фігуру від помилкової ми з вами поговорили, тепер пара слів про те, як торгувати по ній. Вхід в позицію, як уже говорилося вище, здійснюється після пробиття лінії шиї (я роблю це за допомогою відкладеного ордера на продаж, встановленого на 5-10 пунктів нижче лінії шиї). Ордер STOP LOSS я ставлю трохи вище рівня вершини правого плеча (5-10 пунктів). Вважається, що після спрацьовування даної фігури, ціна, після пробиття лінії шиї, повинна пройти відстань як мінімум рівну відстані від тієї ж лінії шиї до вершини «голови». Я ставлю ордер TAKE PROFIT рівним приблизно 0,75 від цієї відстані.

Існує також патерн «Перевернута голова і плечі». Як не складно здогадатися, він є повною дзеркальної протилежністю описаного вище. Відповідно все вищесказане справедливо і для нього, тільки з точністю до навпаки. Давайте ще раз коротенько пробіжимося по озвученим вище тез, але вже в ставленні до паттерну «Перевернута голова і плечі».

Почнемо з відносної висоти плечей. Так як в даному випадку патерн (за умови його істинності) символізує перехід від спадного цінового руху до висхідного, то мінімум другого (правого плеча) знаходиться вище мінімуму першого (лівого) плеча, додатково говорить нам про силу фігури.

Тепер що стосується обсягів. За аналогією з вищесказаним, так як обсяг зростає в підтвердження направлення цінової тенденції, то в другій половині патерну його зростання разом зі зростанням ціни (і падіння разом з падінням ціни) буде говорити нам про силу паттерна (або, якщо хочете, про його істинності) .

Торгівля теж ведеться аналогічним чином. Після пробиття рівня шиї спрацьовує відкладений ордер на покупку з наступними значеннями стоп наказів:

STOP LOSS - трохи нижче мінімуму правого плеча (на 5-10 пунктів).

TAKE PROFIT - на відстані відповідному приблизно 3/4 відстані від рівня лінії шиї до маківки голови.

Дивіться також інші фігури технічного аналізу